Fx Optionen Marktanteil

Wenn im Zweifel, FX-Option-Markt würde eher beobachten Zentralbanken Bank of Japan Gouverneur Haruhiko Kuroda hört während einer Pressekonferenz am Zentralbank-Hauptsitz in Tokio, am Mittwoch, 7. Oktober 2015. Alle Maßnahmen sind jetzt nur um die bevorstehende monetär - Politische Ankündigungen, mit den Händlern, die es an die Zentralbanken zu verlassen, um Sinn für die inkonsistente Zahlen. Infolgedessen kommen Devisen-implizite Volatilitäten in den meisten Tenö - ren aus, mit Ausnahme jener, die mit politischen Sitzungen zusammenfallen, schreibt Bloomberg-Stratege Vassilis Karamanis. Währungsschwankungen haben sich verkleinert, wie die jüngsten Berichte aus Europa an die USA und Japan signalisierten Behörden ultra-akkommodierende Politik unter unklaren wirtschaftlichen Perspektiven beibehalten werden. Der eurox2019s eine Woche implizierte Volatilität gegenüber dem Yen fiel am Freitag auf 7,86 Prozent, die niedrigste in fast einem Jahr. Der Umzug kam nach Konten der Europäischen Zentralbankx2019s letzte Sitzung zeigte Politik Entscheidungsträger mehr Zeit für die Analyse der jüngsten globalen Trends, und die Bank von Japan hielt ihre Impulse unverändert. Protokoll der Federal Open Market Committeex2019s September-Sitzung, veröffentlicht am Donnerstag, werenx2019t klarer, betont das Thema einer soliden US-Wirtschaft von Bedrohungen aus dem Ausland überschattet. Die Bank von England hielt Politik unverändert am selben Tag. Fedx2019s dovish Ton letzten Monat drängte viele Investoren an die Seitenlinie, so dass die meisten großen Währungen und wiegen implizite Volatilitäten nach unten. Da die Zentralbanken in der Warteschleife bleiben und nach nationalen und internationalen Datenberichten Ausschau halten, erwarten die Händler, dass Währungsschwankungen schmaler werden. Der Rückgang der impliziten Volatilitäten führt zu einer Normalisierung der zuvor invertierten Volatilitätskurven, wobei die Front-End-Schiebebewegung unter ihrem 100- und 200-Tage-Gleitdurchschnitt liegt. Die Messgrößen der erwarteten Wechselkursschwankungen fallen unabhängig von den fälligen Fälligkeitsdaten ab. Eine Ausnahme von der Tendenz ist, dass die Volatilitäten in den Tendern für die geldpolitischen Ankündigungen nach wie vor belastbar sind. Die Euro-Yen-Volatilitäts-Term-Struktur, die die erwarteten Schwankungsraten bei Optionslaufzeiten abdeckt, wurde in der vergangenen Woche abgeflacht, auch wenn die Inflations - und Wachstumsindikatoren im Euroraum in der Folgeperiode erwartet werden. Zwei - und dreiwöchige Tenöre, die die nächsten EZB - und BOJ-Sitzungen umfassen, sind jedoch deutlich gesunken. Die Dollar-Yen-Kurve zeigt einen ähnlichen Trend: Implizite Volatilitäten holen nach dem BOJx2019s 30. Oktober Tagungsdatum auf, während zahlreiche Datenfreigaben über die nächsten paar Wochen keine Wirkung zeigen. Die zweitägige Euro-Sterling-Maßnahme stieg die letzte Woche vor dem Treffen der European Central Bankx2019s 22. Oktober an, während andere Tenöre nicht mithalten konnten. Der Rückgang der Volatilitäten an den Front-End-Märkten kann nicht dauern, da die Hauptgründe dafür, dass die gestiegenen Wechselkursschwankungen in diesem Jahr - wie z. B. illiquide Märkte, leichte Positionierung und verstärkte Regulierung - weiterhin bestehen bleiben. Darüber hinaus verbleiben China-bezogene Marktrisiken auf dem Radar. Commerzbank Senior Economist Zhou Hao sagte in diesem Monat, dass nach dem jüngsten Router in der Shanghai Composite Index der Aktien, Chinax2019s Unternehmensanleihe Markt kann die nächste Blase werden. HINWEIS: Vassilis Karamanis ist ein Stratege, der für Bloomberg schreibt. Die Beobachtungen, die er macht, sind seine eigenen Vor seinem hier, sein auf dem Bloomberg Terminal. Wenn im Zweifel, FX Wahl-Markt würde eher beobachten Zentralbanken Bank von Japan Gouverneur Haruhiko Kuroda hört während einer Pressekonferenz am Zentralbankhauptquartier in Tokyo, am Mittwoch , 7. Oktober 2015. Alle Maßnahmen konzentrieren sich nun ausschließlich auf die kommenden geldpolitischen Ankündigungen, wobei die Händler es den Zentralbanken überlassen, die uneinheitlichen Zahlen zu verstehen. Infolgedessen kommen Devisen-implizite Volatilitäten in den meisten Tenö - ren aus, mit Ausnahme jener, die mit politischen Sitzungen zusammenfallen, schreibt Bloomberg-Stratege Vassilis Karamanis. Währungsschwankungen haben sich verkleinert, wie die jüngsten Berichte aus Europa an die USA und Japan signalisierten Behörden ultra-akkommodierende Politik unter unklaren wirtschaftlichen Perspektiven beibehalten werden. Der eurox2019s eine Woche implizierte Volatilität gegenüber dem Yen fiel am Freitag auf 7,86 Prozent, die niedrigste in fast einem Jahr. Der Umzug kam nach Konten der Europäischen Zentralbankx2019s letzte Sitzung zeigte Politik Entscheidungsträger mehr Zeit für die Analyse der jüngsten globalen Trends, und die Bank von Japan hielt ihre Impulse unverändert. Protokoll der Federal Open Market Committeex2019s September-Sitzung, veröffentlicht am Donnerstag, werenx2019t klarer, betont das Thema einer soliden US-Wirtschaft von Bedrohungen aus dem Ausland überschattet. Die Bank von England hielt Politik unverändert am selben Tag. Fedx2019s dovish Ton letzten Monat drängte viele Investoren an die Seitenlinie, so dass die meisten großen Währungen und wiegen implizite Volatilitäten nach unten. Da die Zentralbanken in der Warteschleife bleiben und nach nationalen und internationalen Datenberichten Ausschau halten, erwarten die Händler, dass Währungsschwankungen schmaler werden. Der Rückgang der impliziten Volatilitäten führt zu einer Normalisierung der zuvor invertierten Volatilitätskurven, wobei die Front-End-Schiebebewegung unter ihrem 100- und 200-Tage-Gleitdurchschnitt liegt. Die Messgrößen der erwarteten Wechselkursschwankungen fallen unabhängig von den fälligen Fälligkeitsdaten ab. Eine Ausnahme von der Tendenz ist, dass die Volatilitäten in den Tendern für die geldpolitischen Ankündigungen nach wie vor belastbar sind. Die Euro-Yen-Volatilitäts-Term-Struktur, die die erwarteten Schwankungsraten bei Optionslaufzeiten abdeckt, wurde in der vergangenen Woche abgeflacht, auch wenn die Inflations - und Wachstumsindikatoren im Euroraum in der Folgeperiode erwartet werden. Zwei - und dreiwöchige Tenöre, die die nächsten EZB - und BOJ-Sitzungen umfassen, sind jedoch deutlich gesunken. Die Dollar-Yen-Kurve zeigt einen ähnlichen Trend: Implizite Volatilitäten holen nach dem BOJx2019s 30. Oktober Tagungsdatum auf, während zahlreiche Datenfreigaben über die nächsten paar Wochen keine Wirkung zeigen. Die zweitägige Euro-Sterling-Maßnahme stieg die letzte Woche vor dem Treffen der European Central Bankx2019s 22. Oktober an, während andere Tenöre nicht mithalten konnten. Der Rückgang der Volatilitäten an den Front-End-Märkten kann nicht dauern, da die Hauptgründe dafür, dass die gestiegenen Wechselkursschwankungen in diesem Jahr - wie z. B. illiquide Märkte, leichte Positionierung und verstärkte Regulierung - weiterhin bestehen bleiben. Darüber hinaus verbleiben China-bezogene Marktrisiken auf dem Radar. Commerzbank Senior Economist Zhou Hao sagte in diesem Monat, dass nach dem jüngsten Router in der Shanghai Composite Index der Aktien, Chinax2019s Unternehmensanleihe Markt kann die nächste Blase werden. HINWEIS: Vassilis Karamanis ist ein Stratege, der für Bloomberg schreibt. Die Beobachtungen, die er macht, sind seine eigenen Vor seinem hier, sein auf dem Bloomberg Terminal. FX Wahlen, die auf SEFs handeln In diesem Artikel betrachte ich FX Wahlen Handelsvolumen, wie zu den US-Swap-Daten-Repositories berichtet und Volumen, die durch US Swap Execution Facilities veröffentlicht werden. Diese Analyse unterstreicht die folgenden: Vanilla FX Option Volumen im Durchschnitt 24.000 Trades pro Monat in den größten 10 Währungspaaren EURUSD ist das aktivste Paar mit bis zu 11.500 Trades oder 600 Milliarden fiktiven im Monat 2015 Volumes sind 30 höher als 2014 Auf SEF ist 27, Während Off SEF ist 63 des Volumens von US-Personen Barrier-Optionen haben vergleichbare Handelsvolumen zu Vanilla-Optionen, aber ein Bruchteil der traditionellen Tradition ist die führende SEF mit 34 Aktien (in den 10 Paaren) BGC ist dicht hinter mit 29 Aktie D2C SEFs haben Lt1 des Volumens Jetzt auf die Charts, Daten und Details. Volumes im Jahr 2015 Mit SDRView können wir 2015 monatliche Handelsvolumina von Vanilla-Optionen für die zehn gehandelten Währungspaare betrachten. März 2015 war der höchste Volumen-Monat mit 33.698 Berichten berichtet Monatliche Handelsvolumen für die letzten 5 Monate ist konsequent rund 24.000 Trades im Monat Nur Anrufe und Puts werden gemeldet, was bedeutet, Straddles werden als zwei Trades EURUSD ist das am meisten gehandelte Paar mit 6.500 gemeldet Auf 11.500 Trades pro Monat USDJPY ist die am meisten gehandelte mit 4.000 bis 6.000 Trades USDCAD und AUDUSD folgen mit 2.000 bis 4.500 Trades GBPUSD und USDMXN nächsten mit 1.500 bis 3.000 Trades Und das gleiche in brutto fiktive Begriffe. März 2015 war der höchste mit gt 1.200 Milliarden gehandelt Die letzten Monate haben konsequent gemittelt gt 775 Milliarden Rückruf, dass die begrenzten fiktiven Regeln bedeuten, dass die tatsächlichen Mengen etwas höher sind Brutto notional von Capped Trades im Durchschnitt zwischen 15 bis 24 der Standard-Trades darauf hindeutet, dass Actual Brutto notional kann 10 bis 20 höher als die gemeldeten Zahlen EURUSD ist das am meisten gehandelte Paar mit 260b bis 580b Brutto-Nominalwert pro Monat USDJPY ist das am meisten gehandelte mit 135b bis 240b Brutto-Nominalwert Im Vergleich zu 2014 Volumens Lets sehen, wie dies im Vergleich zum entsprechenden Zeitraum im Jahr 2014 Jeden Monat im Jahr 2015 ist höher als der entsprechende Monat im Jahr 2014, einige viel mehr so ​​zB März. Das Brutto-Nominalvolumen ist durchschnittlich 30 höher in 2015 vs 2014. Ein Zeichen für mehr Währungsvolatilität führt zu mehr Hedging und Spekulationen Auf SEF vs Off SEF Was über On SEF vs Off SEF Handel. Wieder für die gleichen 10 Währungspaare. Zeigt, dass die Mehrheit der Handel ist aus SEF. Nicht überraschend, da sie kein Mandat zum Handel FX-Optionen auf SEF und ihre ist keine Clearing. In der Tat auf SEF ist im Durchschnitt 27 der gesamten Brutto-Nominale, während Off SEF ist 73. Der entsprechende Zeitraum im Jahr 2014 hatte 32 Auf SEF und 68 Off SEF. So 2015 zeigt einen Tropfen von 5 in On SEF. Statistisches Rauschen oder Trend durch unterschiedliche Verhaltensweisen z. B. mehr Kundenhandel im Jahr 2015 Barrier-Optionen Sowie Vanilla-Optionen, eine angemessene Menge an Handel findet in Barrieren. Die folgende Tabelle zeigt die Handelszahlen im August 2015 für Währungspaar und Produkttyp. In einigen Paaren wurden AUD, GBP und SGD mehr Barrier Trades gehandelt als Vanilla Nur in CAD, MXN und ZAR sind die Barrier-Geschäfte weit niedriger als Vanilla (NDO ist Non Deliverable Option und NDF ist Non Deliverable Forward) (Nicht sicher, warum diese Werden in USDJPY oder EURUSD ausgewiesen, die lieferbare Kurse sind.) Allerdings in Brutto-Nominale Barrieren sind weit kleiner als Vanilla, wie die folgende Tabelle zeigt. Das bedeutet, dass die fiktive Größe jeder Barrier-Option ein kleiner Bruchteil der Größe einer Vanille-Option ist. SEF Marktanteil Mit SEFView können wir Marktanteile für jede SEF für unsere 10 Währungspaare betrachten. Zuerst für den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. August 2015. EUR ist mit Abstand der größte BGC und Traden sind die Führer GFI und Tullets folgen Reuters zeigt einige Volumen CAD und JPY sind die nächsten größten Paare Die gleichen Daten, aber als prozentualer Anteil. BGC dominiert in MXN Tradition dominiert in CAD Tradition ist Spitze in AUD, GBP, ZAR BGC ist Spitze in EUR, CHF, JPY, SGD GFI ist stark in allen Paaren TP ist oben in TRY und stark in allen Paaren D2D SEFs dominieren die Zahlen D2C SEFs haben weniger als 1 Anteil und eine durch Monatsansicht, um jede Änderung im Anteil über dem Jahr zu schauen. Tradition hat 34 Anteil, mit einem Tief von 30 im Mai und Aug BCG hat 29 Anteil, mit einem Tief von 26 im Feb und ein Hoch von 33 im Aug GFI hat 21 Anteil, mit einem Tief von 19 im Jul und einem Hoch von 23 In Mar Tullets hat 15 Aktie, mit einem Tief von 12 in Jul und einem Hoch von 17 im Mai Reuters hat 0,6 BBG und 360T lt 0,1 Thats es für Marktanteil. Final Thoughts Es gibt viele interessante Daten zu FX-Optionen verfügbar. Todayrsquos Blog hat gerade den Service gekratzt. Ich hoffe, in Zukunft mehr Details zu sehen. 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